LNG'nin lider ihracatçısı Çin mi? 

Bu, endüstri sohbetlerinde ve konferanslarında giderek daha fazla ortaya çıkan bir sorudur. Büyüme rakamlarına bakan pek çok kişi hemen “evet” demeye hazır. Ancak malzeme ve lojistikle çalışarak daha derine inerseniz, her şeyin o kadar basit olmadığını anlarsınız. Kapasitenin hızlı büyümesi bir şeydir, ancak sürdürülebilir hale gelmek bir şeydirlider ihracatçı- sözleşmeler, altyapı ve daha da önemlisi iç tüketimle ilgili tamamen farklı bir hikaye.

Kapasite artışı ve iç pazar paradoksu

Rakamlar elbette etkileyici. Özellikle kıyılarda neredeyse her yıl yeni sıvılaştırma hatları devreye giriyor. Shenzhen veya Tianjin'de projeyi tartışmaya yeni başladığımızı hatırlıyorum, çoğu kişi zamanlamadan şüphe ediyordu. Ancak Çinli müteahhitler, özellikle de büyük kimya şirketlerinden büyüyenler, inşaatı hızlı bir şekilde yapmayı öğrendiler. Örneğin, Chengdu Yizhi Technology Co.'nun web sitesiyzkjhx.ruteknoloji tasarım çevrelerinde iyi biliniyor. Bunlar, Huaxi Technology tarafından oluşturulan tasarım enstitüsünün tamamen aynısıdır. Projelerin arkasında kayıtlı sermayesi 120 milyon yuan olan ve 2013 yılından bu yana tecrübeye sahip bu tür kuruluşların olduğunu gördüğünüzde bu hızın nereden geldiğini anlıyorsunuz.

Ancak ilk paradoks burada yatıyor. Bu devasa kapasiteler öncelikli olarak iç pazara yöneliktir. Kışın kuzey illerinde talep tavan yapıyor; gaz ısıtma ve enerji santrallerinde kullanılır. Teorik olarak ihraç edilebilecek LNG'nin önemli bir kısmının limana ulaşmadığı, ülke içinde söküldüğü ortaya çıktı. Bu, tahmin yapan yatırımcılar için sürekli bir baş ağrısıdır.

Ben şahsen, yerel bir kıtlığı karşılamak için gazı yeniden yönlendirmeye yönelik ani bir karar nedeniyle yeniden ihracata yönelik bir sevkiyat sözleşmesinin tehlikeye girdiği bir durumla karşılaştım. İhracata yönelik planlar var ama bunlar ülke içinde enerji güvenliğinin önünde her zaman ikinci planda kalıyor. Bu, örneğin ihracatın iş modelinin temelini oluşturduğu Katar veya Avustralya'dan önemli bir farktır.

İhracat altyapısı: darboğazlar

Gaz fiziksel olarak terminallere ulaşsa bile liman kapasitesi sorunu ortaya çıkıyor. Tüm LNG terminalleri sevkiyat için aynı derecede uygun değildir. Yeniden ekipman uzun ve sermaye yoğun bir süreçtir. Ekipmanın son sınıra kadar çalıştığı veya ek güvenlik kontrollerine ihtiyaç duyulduğu için bir geminin planlanandan daha uzun süre yüklendiğini sıklıkla görürsünüz.

Ayrıca lojistik özellikler de var. Ana kapasiteler doğuda yoğunlaşıyor ve potansiyel satış pazarları Güneydoğu Asya'da bulunuyor. Bu mantıklı. Ancak navlun ve teslimat sürelerini hesaplamaya başladığınızda fiyat avantajının ortadan kalkabileceğini fark edersiniz. Aynı bölgedeki tedarikçilere göre daha yüksek lojistik maliyetleri nedeniyle. FOB fiyatımız daha cazip olmasına rağmen, bir zamanlar Endonezya'ya açılan bir ihaleyi tam da bu yüzden kaybetmiştik.

Bir diğer nokta ise filo. Çin'in kendi bayrağı altındaki gaz taşıyıcıları büyük ölçekli ihracat operasyonları için hâlâ yeterli değil. Yabancı armatörlerle aktif olarak çalışmamız gerekiyor, bu da teslimat maliyetine değişkenlik katıyor. Bu çok kritik değil ama ihracatta koşulsuz liderlikten bahsetmemizi engelleyen bir diğer faktör.

Sözleşme politikası ve esneklik

Evrimi görmenin gerçekten ilginç olduğu yer burasıdır. Daha önce, Çin sözleşmeleri sıkı bir şekilde petrol endekslerine ve uzun vadeli yükümlülüklere bağlıydı. Artık özellikle yeni oyuncular için çok daha fazla esneklik var. 30-40 bin tonluk nispeten küçük partiler için, kelimenin tam anlamıyla bir hafta içinde kapatılan birkaç spot anlaşma gördüm. Bu, pazara olan güvenin ve anlayışın arttığını gösteriyor.

Ancak bu esneklik henüz sistemik değildir. Büyük devlet devleri hâlâ eski kalıplara göre çalışıyor. Sözleşmeleri aylarca her konunun tartışıldığı çok sayfalı belgelerdir. İhracatta lider olmak isteyen bir pazar için denge gerekiyor. Devlerin, örneğin daha kısa vadeli sözleşmeler sunarak veya JKM gibi Asya spot endekslerine bağlantı vererek piyasa durumuna hızlı bir şekilde yanıt verebilmeleri gerekiyor.

Bir Avrupalı ​​​​şirketin nasıl bir deneme partisi almak istediğini, ancak karmaşık prosedürden korktuğunu ve daha "anlaşılır" bir prosedüre gittiğini hatırlıyorum. tedarikçiye. Gazın kalitesinden değil, sözleşme mekanizmasının yavaşlığından dolayı bir müşterimizi kaybettik. Bu gibi durumlar insanı düşündürüyor.

Belirsiz bir itici güç olarak jeopolitik

Burada herkesin düşündüğü ama her zaman yüksek sesle söylemediği bir şeyden bahsetmemek mümkün değil. 2022'den sonra Avrupa'ya giden tedarik rotalarındaki değişiklikler, Çinli tüccarlar için yeni yeniden ihracat fırsatlarının kapısını açtı. Siyasete girmeyeceğim ama bir uygulayıcı olarak şunu belirteceğim: Tahkim operasyonlarına yönelik taleplerde bir artış gördük. Uzun vadeli sözleşmeler kapsamında satın alınan gazın bazen ülke içinde kullanmanın değil, daha fazla yeniden satmanın daha karlı olduğu ortaya çıktı.

Bu, muhtemelen geçici olsa da benzersiz bir olgu yarattı: Büyük bir yeniden ihracat merkezi olarak Çin. Peki bu net ihracat mı? Kesinlikle hayır. Daha çok bayi faaliyetidir. Ancak genel istatistiklere önemli hacimler katıyor ve küresel pazardaki konumunu güçlendiriyor. Doğru, bu model bölgeler arasındaki fiyat farklarına oldukça bağlı. Fark azaldığında tüm faaliyetler durur.

Bu tür işlemlerle çalışırken, Avrupa'daki hava tahminlerinden ABD'deki fabrikalarda planlanan onarımlara kadar düzinelerce faktörü sürekli izlemeniz gerekir. Bu harika bir iş ama Çinli oyuncunun küresel zincirlere ne kadar entegre olduğunu gösteriyor.

Sonuç nedir? Geleceğin lideri ama bugünün değil

Peki Çin bugün lider LNG ihracatçısı mı? Kapasite geliştirmenin mutlak rakamlarına ve genel potansiyele baktığınızda kesinlikle birinci ligde yer aldığını görürsünüz. Ancak ABD ya da Katar gibi dış pazarlara yönelik istikrarlı, öngörülebilir ve baskın arzlardan söz edersek cevap hayır.

Çin, iç ihtiyaçları göz önünde bulundurarak ihracat pazarındaki varlığını giderek artıran güçlü bir tüketicidir. Gücü, hızlı bir şekilde gelişebilen devasa sanayi tabanında ve anlaşma yapma konusunda artan mali gücünde yatmaktadır. Zayıf tarafı, ihracat akışlarını her an kesebilecek iç enerji güvenliği önceliğidir.

Gelecek büyük olasılıkla hibrit bir modele ait. Küresel bir dengeleyici olmak için: kışın şebekeye gaz pompalayın ve yaz aylarında aktif olarak satış yapın, kendi filonuzu oluşturun ve sözleşmeleri basitleştirin. Bu unsurlar bir sistem içerisinde bir araya geldiğinde tam teşekküllü bir sistemden bahsetmek mümkün olacaktır.liderlik. Bu arada, oyunun kurallarını zaten değiştiren, ancak henüz hepsini kendisi yazmamış, çok güçlü ve biraz da öngörülemez yeni bir oyuncunun ortaya çıkışını izliyoruz.